AFREXIMBANK : La SBM vise entre USD 100 M et 300 M

La Stock Exchange of Mauritius a donné son aval à la SBM Securities pour la cotation à partir du 4 octobre prochain de 69,7 millions d’Afreximbank Depository Receipts au prix nominal de USD 4,35
  • Kee Chong Li Kwong Wing (SBM Holdings) : « C’est une triple première pour Maurice et surtout it is a first in Mauritius : first time a Mauritian Bank thru its sponsoring broker issues as DR for trading in the SEM, a world accredited exchange »

Avec le feu vert de la Stock Exchange of Mauritius (SEM) au sujet de l’émission de l’Afreximbank Depository Receipts, la SBM Securities compte lever des fonds variant entre Rs 3,5 milliards (USD 100 millions) et un peu plus de Rs 10 milliards sur le marché. Le Listing de quelque 69,7 millions de Depository Receipts représente des Class D Shares de The African Export-Import Bank (Afreximbank) et démarrera le 4 octobre prochain, avec entre-temps la SBM Securities organisant un Roadshow sur le plan international pour réaliser cet objectif. Dans les milieux officiels de la SBM Holdings Ltd, l’on se félicite de cette triple première pour Maurice et la banque d’État dans le monde de la haute finance.
Le calendrier avalisé par la Stock Exchange of Mauritius indique que sous l’égide de la SBM Securities avec la SBM Mauritius Asset Managers Ltd en tant que Placing Agent et BLC Robert & Associates, agissant comme Legal Adviser, « up to 6,977 fully paid-up Class D Shares will be issued in the form of 69 770 000 Depository Receipts ». « Each Class D Share is represented by 10 000 Depository Receipts. The Depository Receipts are being offered only to certain targeted investors by way of private placement. » La Closing Date pour la souscription de ces titres avec un Target Dividend Yield de 5 % sans compter le potentiel d’appréciation du capital a été fixée au 22 septembre prochain avec la cotation à la Bourse de Maurice en date du 4 octobre.
Avec le développement intervenu en fin de semaine du côté de la Stock Exchange of Mauritius, à la State Bank Holdings Ltd avec Kee Chong Li Kwong Wing, siégeant sur le Board de l’Afreximbank et Chairman de SBM Holdings, la satisfaction est de mise avec cette triple première pour Maurice dans le domaine de la haute finance sur le plan international. « First of all, it is the first for the world finance since it is the first time that a supranational institution is issuing Depository Receipt. Moreover, it is to be noted that it is in Africa that this first event has occurred. SBM is proud to have been appointed as the issuer since it is a double first. An African bank is being appointed as issuer of a financial instrument of a Pan African supranational institution to be floated and traded on an African Stock Exchange market », fait comprendre le Chairman de la SBM Holdings au Mauricien. Il ne manquera pas d’ajouter avec force que « it is a first in Mauritius : first time a Mauritian Bank thru its sponsoring broker issues as Depositary Receipy for trading in the SEM, a world accredited exchange ».
D’autre part, le Chairman de SBM Holdings, qui rappelle que cette institution bancaire vient d’obtenir son Investment Banking Licence de la Financial Services Commission pour cette opération d’envergure internationale, affirme que cela atteste de la crédibilité de Maurice. « The choice for Mauritius is because the island offers flexible and tax efficient endowment to the issue and trade of Depository Receipt. Moreover, Mauritius is well positioned in the Asia-Africa corridor and is considered to be the financial hub for Africa », s’est appesanti Kee Chong Li Kwong Wing.
Annonçant cette nouvelle étape, la SBM Securities Ltd met l’accent sur le fait qu’Afreximbank, qui est une “supranational financial institution”, a pour objectifs de faciliter et de promouvoir les échanges commerciaux en Afrique et qu’elle a été établie sous l’accord de « the establishment of the African export-Import Bank » avec 44 États membres d’Afrique signataires de cet accord. Au sujet de cette levée de fonds d’un peu plus de Rs 10 milliards, Kee Chong Li Kwong Wing avance que « there are three major rationales for this initiative ». « First, to support Africa’s trade by raising sufficient capital to bridge Africa’s trade financing gap currently estimated at USD 100 billion annually, raising sufficient capital to finance Afreximbank’s current USD 40 billion pipeline and meeting Afreximbank’s strategic objective of growing Intra-African Trade in all regions including the island economies. »