MCB Capital Markets (MCBCM) a porté le groupe Ciel pour l’émission d’une obligation liée au développement durable (Sustainability-Linked Bond – SLB) d’un montant de Rs 1,45 milliard, la première du genre en Afrique pour une société d’investissement diversifiée. Cette transaction met en lumière la solidité du partenariat entre Ciel et MCBCM dans la promotion de la finance durable et établit une nouvelle référence pour le marché des capitaux à Maurice.
Les fonds levés dans le cadre de ce SLB sont liés aux engagements de Ciel en matière de durabilité, notamment la promotion de l’autonomisation des femmes, la réduction de son empreinte carbone et la diminution de sa consommation d’eau. D’un point de vue stratégique, ce financement permet d’aligner les six pôles d’activité de Ciel et de stimuler la performance en matière de durabilité à l’échelle du groupe.
L’obligation, qui a été sursouscrite à hauteur de 1,5 fois, reflète l’adhésion des investisseurs à l’agenda de durabilité de Ciel et représente environ 13% de l’encours total des SLB en Afrique.
Le SLB marque également la première participation d’investisseurs étrangers, via l’Africa Local Currency Bond Fund, au marché mauricien des obligations en monnaie locale, signe de sa maturité et de sa sophistication croissante. L’investissement de l’ALCB Fund, basé à Londres, s’inscrit dans le double mandat du fonds : soutenir le développement des marchés de capitaux africains domestiques et mobiliser des capitaux privés en faveur des Objectifs de développement durable des Nations Unies. Avec environ Rs 125 milliards d’obligations d’entreprises en circulation, le marché mauricien des titres de créance a constitué, au cours de la dernière décennie, une source fiable de liquidité pour les émetteurs.
MCBCM avait déjà conseillé Ciel dans l’élaboration de son cadre de financement durable, conforme aux normes internationales, y compris les lignes directrices de l’International Capital Markets Association. Les objectifs de durabilité de Ciel ont été jugés pertinents et impactants par Morningstar Sustainalytics, qui a émis une opinion indépendante aussi bien pour le cadre que pour l’émission obligataire. FSD Africa a fourni un soutien technique pour l’opération. Cette transaction illustre également le rôle du groupe MCB dans la promotion de la finance durable dans la région. En alliant vision stratégique et expertise technique, le groupe vise à façonner des pratiques financières responsables à l’échelle africaine.
Commentant la conclusion de ces obligations, Guillaume Dalais, Chief Executive Officer de Ciel, déclare : « The successful issuance of our first Sustainability-Linked Bond marks an important milestone in our Sustainability journey, which is fully integrated with our growth ambitions. The strong support from our financial partners confirms that our long-term vision resonates with the market and reinforces our commitment to sustainable value creation.
This approach ensures that our progress remains aligned with stakeholder expectations while delivering positive impact for the communities where we operate. »
Pour sa part, Rony Lam, CEO de MCB Capital Markets, affirme : « This landmark transaction marks another step in building our advisory credentials in Sustainable Finance and reflects MCBCM’s efforts to remain at the forefront of financial innovation and add value to our clients. We are grateful to CIEL for entrusting us with this important initiative that will help change the way that projects are financed by the group. » Tandis qu’Anish Goorah, Senior Vice President chez MCB Financial Advisers, ajoute : « This transaction testifies to the ability of MCB Capital Markets to advise clients across the full spectrum of sustainable finance, from the development of frameworks to the structuring and issuance of innovative instruments. By combining deep technical expertise with practical market insights and profound knowledge of investor base, MCB Capital Markets continues to play a leading role in the development of African capital markets. The ALCB fund’s subscription in the CIEL bond demonstrates the increased sophistication of the Mauritian local currency debt capital markets. »
Olamipo Ogunsanya, Investment Officer de l’ALCB Fund, soutient pour sa part : « We are delighted to make our first investment in Mauritius through Ciel’s debut Sustainability-Linked Bond. This transaction marks an important milestone in our commitment to deepening African local currency bond markets, demonstrates the growing potential of Mauritius to attract sustainable finance, and will help forge a path for many more impactful issuances across the region. »
