AXIOM Africa Equity Fund, du groupe AXYS, un fonds d’investissement en Afrique ouvert aux Mauriciens et aux étrangers lancé en septembre 2020, présente un bilan plus que satisfaisant poiur sa première année d’opération. Ainsi, les investisseurs d’AXIOM Africa Equity Fund ont pu bénéficier d’un rendement net de 27,12% en dollars américains. Cette appréciation de capital est d’autant plus importante pour les investisseurs en roupies mauriciennes, puisqu’elle de l’ordre de 37,06% sur la même période.
AXIOM Africa Equity Fund est un fonds investi dans une trentaine d’actions africaines sélectionnées de manière rigoureuse. Les investissements du fonds se concentrent principalement sur les valeurs jugées comme étant les mieux placées pour profiter des mégatendances propres au continent : soit le boom démographique et la révolution digitale. Ces deux indicateurs de moyen et long terme,qui émergent dès à présent, sont la clef de voûte de la stratégie d’investissement d’AXIOM Africa Equity Fund.
“Nous sommes convaincus que le potentiel d’investissement qu’offre le continent africain est historique et qu’une stratégie d’investissement visant à exploiter ces deux mégatendances est idéale pour les investisseurs sur le long terme. C’est sur cette base que le fonds a permis jusqu’à présent de réaliser un rendement répondant aux attentes d’AXYS et à celles de ses investisseurs, tout en réduisant significativement le risque encouru”, explique Ismaïl Pomiès, Senior Fund Manager chez AXYS Investment Partners.
Au cours de cette année d’opération, la volatilité du fonds n’a pas dépassé les 10,07 %, un résultat moindre que celui de l’indice boursier mauricien (SEMDEX) pour la période correspondante, soit une garantie que le fonds propose des investissements sûrs et à moindre risques. L’Afrique est probablement l’une des régions du monde offrant les meilleures conditions de diversification, si tant est que les investisseurs exploitent au mieux cette hétérogénéité en employant une stratégie d’investissement adéquate.
AXIOM Africa Equity Fund soutient que les perspectives de la région sur le long terme sont des plus attractives. Tout d’abord, la croissance démographique attendue au cours des prochaines décennies est l’une des plus solides au monde. La population africaine devrait, selon les projections de l’ONU, plus que tripler durant les huit prochaines décennies. Dans le même temps, la proportion de la population mondiale vivant en Afrique va passer d’environ 1 personne sur 5 à 2 personnes sur 5.
Ce choc démographique implique plus de citoyens, plus de travailleurs, et donc plus de consommateurs. L’activité économique qui devrait être stimulée par ce boom démographique bénéficiera principalement aux entreprises domestiques répondant aux besoins locaux. Ensuite, la conviction d’AXYS est que la révolution digitale en cours va agir comme un catalyseur efficace dans le contexte africain.
Le manque d’infrastructures physiques’par rapport aux pays développés, qui a tant pénalisé le continent durant toutes ces années, devrait permettre l’adoption plus rapide des réseaux digitaux, et par conséquent voir émerger de nouvelles opportunités pour les entreprises qui sauront les saisir. Par exemple, on a pu observer récemment à quel point la crise sanitaire a servi d’accélérateur pour les nouveaux modes de consommation et de paiement sur les réseaux digitaux.
AXIOM Africa Equity Fund a procédé à des placements dans plus d’une dizaine de pays à travers le continent, à la recherche d’opportunités régionales. Uniquement investi dans les sociétés listées, la composition des pays du fonds est équilibrée, permettant de diversifier au mieux les risques de devises, ainsi que les risques politiques et macro-économiques. A titre d’exemple, l’Afrique du Sud, qui traditionnellement domine largement la plupart des investissements effectués en Afrique, représente moins de 20% des investissements d’AXIOM Africa Equity Fund.
“ La composition sectorielle du fonds est plus orientée vers les secteurs d’activité que nous jugeons être les premiers bénéficiaires de la révolution digitale en cours, comme le secteur des services financiers et des télécommunications. Grâce à son exposition sur la consommation de base et la consommation cyclique, AXIOM Africa Equity Fund bénéficie aussi de la croissance du nombre de consommateurs dans la région. Enfin, à l’échelle des titres détenus, AXIOM Africa a une approche balancée où les valeurs sont sélectionnées sur la base de leurs perspectives de croissance et de leur niveau de valorisation “, précise Ismaïl Pomiès.
AXIOM Africa Equity Fund emploie un processus d’investissement rigoureux, basé sur une gestion des risques robustes, et s’appuie sur l’expertise d’une équipe d’investissement dédiée. Grâce à son réseau régional, AXYS permet à l’équipe de gestion du fonds de bénéficier des meilleures conditions, leur permettant de réaliser leur objectif de rendement ajusté au risque, ce qui ouvre des perspectives attractives pour les investisseurs à long terme souhaitant allouer une partie de leurs capitaux dans cette région à fort potentiel.`