Invité à commenter les mesures annoncées dans le budget pour alléger le fardeau de ceux qui éprouvent des difficultés à rembourser leurs dettes, Parasooraman Nanda Kistnen, commissaire pour la protection des emprunteurs (CPE), estime que le VPM et ministre des Finances « a trouvé la bonne formule ».
« Je tiens d’abord à féliciter le ministre des Finances qui semble avoir trouvé le juste équilibre entre la nécessité de rembourser ses dettes et les difficultés que l’on éprouve à sortir du tunnel avec les pénalités qui étouffent l’emprunteur », déclare le commissaire, interrogé ce matin.
Depuis qu’il occupe ces fonctions, où il a été nommé il y a deux années, il dit avoir noté qu’il y a eu plusieurs cas où des emprunteurs ont dû avoir recours aux mesures extrêmes, c’est-à-dire la mise en vente de leurs biens immobiliers, afin de d’en finir avec leurs dettes. « Déjà, Xavier-Luc Duval a oeuvré pour éviter que l’on fasse de la prison pour non-remboursements d’emprunts contractés ou pour non respect des termes d’un contrat pour une acquisition en vente-location. Cette fois, il est allé un peu plus loin, en fixant un seuil tolérable pour éviter que les intérêts ne s’accumulent. Et je suis certain que les décisions prises soulageront plus particulièrement les bourses de la classe moyenne et même les petites bourses », soutient ce proche du PMSD.
Le commissaire compte suggérer au VPM de réunir les parties concernées afin que les institutions financières se mettent d’accord sur les moyens qui seraient une forme d’amnistie pour ceux qui font déjà face à d’énormes problèmes pour payer leurs mensualités.
Pour rappel, voici la partie concernée du discours du budget prononcé par le ministre des Finances vendredi dernier.
« M. Speaker, Sir, it is the duty of a caring Government to protect the vulnerable. Many of our citizens face huge financial hardship through incapacity to repay outstanding loans. Whilst it is this Government’s firm belief that citizens must face up to their responsibilities, nevertheless, they must be protected against abuse. Many borrowers are faced with claims from banks that amount to many times the original sum borrowed. Debts can quickly spiral when not only is interest calculated but often penalty rates are also applied.
« Many countries have acted to protect borrowers from this unfairness by applying what is generally termed as the In duplume rule. And tonight Mauritius will likewise take decisive action.
« Banks will henceforth be required to apply the following rule for all loans granted to individuals after the 1st January 2014 : Once accumulated interest on a customer’s account equals capital outstanding, the normal bank interest and any applicable penalty interest rate will cease to apply ;
« From that point on, only interest at the repo rate may be charged on the capital portion of the outstanding loan, and this may not be compounded, that is, customers will not be charged interest on interest ; and amounts due on credit cards will also be subject to the In duplume rule.
« In addition, Government will regulate the quantum of penalty interest that may be charged by lending institutions. Henceforth, penalty interest will be charged at a maximum rate of 2 per cent per annum.
M. Speaker, Sir, this decisive measure will help thousands of our citizens who are in financial hardship. It will go a long way to protect the most vulnerable sections of our society whilst in no way jeopardizing the soundness of our banking system.
« M. Speaker, Sir, thousands of our citizens have been trapped in a spiral of debt. This will go a long way towards increasing fairness in our banking system and is part of the Treat Your Customer Fairly Programme announced in my last Budget. To further support and protect consumers of financial products : Regulatory authorities will have the power to regulate advertisement of financial services products ; and Lending institutions will not be authorized to charge a penalty on early repayment of debts.
« These are real, concrete steps to enhance consumer protection in Mauritius. »