Le groupe IBL a entamé des démarches depuis l’année dernière pour une émission d’obligations garanties multidevises à taux fixe, pour un montant total de Rs 3 milliards. L’offre publique, qui a été faite sur le marché boursier le 23 décembre dernier, prend fin le 28 courant. Les obligations seront émises le 9 mars et devraient être cotées en Bourse le même jour.
Avec ses 311 entreprises, le principal conglomérat du pays a généré un chiffre d’affaires de Rs 45 milliards au 30 juin 2022 et un bénéfice après impôts de Rs 1,96 milliard. Au moyen de cette émission d’obligations, il compte d’abord utiliser une partie des fonds obtenus pour refinancer entre Rs 1,5 milliard et Rs 2 milliards de sa dette existante et en deuxième lieu, financer des investissements – conformément à sa stratégie de croissance dans les secteurs de la santé, de l’énergie et du commerce à Maurice et dans la région.
Sa stratégie IBL Beyond Borders’consiste à explorer de nouvelles opportunités de croissance notamment à La Réunion. D’ailleurs en octobre dernier, SAB Group et IBL sont entrées en négociations exclusives en vue d’un partenariat capitalistique concernant un plan de restructuration de la chaîne de supermarchés Run Market. Celle-ci opère quatre magasins : Run Market Savana (Saint Paul), Run Market Duparc (Sainte Marie), Run Market Chaudron (Sainte Clotilde) et Run Market Cocoteraie (Saint André).
Le projet Beyond Borders prévoit aussi de se concentrer sur l’Afrique de l’Est. L’investissement dans Mambo Retail Ltd est la première acquisition dans le cadre de cette stratégie et constitue, en même temps, l’un des plus gros investissements de l’histoire d’IBL.
Le groupe mauricien a acquis une participation de 65,8 % dans Mambo Retail Ltd pour un montant de USD 100 millions (environ Rs 4,59 milliards). Sachant que Mambo Retail Ltd détient 40% des actions de Naivas International, qui détient à son tour 74,5% des actions de Naivas Limited. Cette dernière exploite l’une des principales chaînes de supermarchés au Kenya. Cette grosse transaction représente environ 6% du total des actifs du groupe IBL.
Au 30 juin 2022, IBL a généré plus de 81% de son chiffre d’affaires à Maurice, le reste étant réparti entre l’Europe (2,8%), les États-Unis (0,2%), Madagascar, Comores, Seychelles & Réunion (7,5%), Maldives (5,7%) et Dubaï & Afrique (2,8%).
En dehors des investissements indirects du groupe dans Naivas Limited, la majorité des actifs du groupe sont situés à Maurice. IBL emploie 24 815 personnes, est coté à la Bourse de Maurice et fait partie de l’indice SEM-10, qui comprend les dix plus grandes sociétés cotées en termes de valorisation. Le conglomérat affiche une capitalisation boursière de Rs 35,4 milliards (contre Rs 32,3 milliards en 2021) et compte 14 410 actionnaires.
