Dans une Cautionary Announcement, CM Structured Finance Ltd informe qu’elle a coté USD 20 000 000 de Credit Linked Notes sur le marché officiel de la Bourse de Maurice, avec comme entité de référence NMC Healthcare LLC et garante, NMC Health PLC. NMC Health PLC est une entreprise cotée à la Bourse de Londres.
CM Structured Finance Ltd informe le public qu’elle a pris note des annonces faites les 26 et 27 février et 2 mars 2020, publiées par le Regulatory News Service de la London Stock Exchange, selon lequel NMC Health PLC a divulgué des informations relatives, entre autres, au « ownership stake » de ses actionnaires de référence, au « indisclosed related party transactions » et à l’ «inaccuracy of its accounting records and understated debt position. »
Le 27 février 2020, NMC Health PLC a demandé que les échanges sur ses actions sur le LSE soient temporairement suspendus et le 2 mars 2020 Moody’s a abaissé sa cote de crédit à Caa1. « The Company is expecting that the local credit rating of the Notes will also be downgraded. NMC Health PLC has appointed Moelis & Company as independent financial advisor, PwC as operational advisor and Allen & Overy as legal advisor. On 2 March 2020, NMC Health PLC requested its lenders not to exercise any rights and remedies that may arise from any current or future defaults (the “Informal Standstill”) while NMC Health PLC seeks to stabilise its financial position.” NMC Health PLC a nommé Moelis & Company comme conseiller financier indépendant, PwC comme Operational Advisor et Allen & Overy comme conseil juridique.
Le 2 mars 2020, NMC Health PLC a demandé à ses banquiers de ne pas « exercice any rights and remedies that may arise from any current of future defaults » tandis que NMC Health PLC cherche à stabiliser sa situation financière.
La société est d’avis qu’il est dans l’intérêt de tous les porteurs d’adhérer temporairement au « informal standstill request » et de s’abstenir de prendre des mesures qui entraîneraient une suspension du « noteholders’ rights to receive interest payments and to exercice their put option pursuant to clause 7.8.4 of the LP. »
NMH Healthcare, qui dit avoir rempli toutes ses obligations de paiement et indique suivre la situation de près, a demandé à rencontrer Moelis & Company. De plus, la Société a nommé un conseiller juridique indépendant et peut nommer des conseillers supplémentaires, le cas échéant, pour l’aider dans ses discussions avec NMC et pour s’assurer que ses droits soient préservés.
Compte tenu de ces développements, CM Structured Finance a demandé la suspension du ‘trading’ de ses obligations à la Bourse de Port-Louis, conformément aux règles 3.9 (a) et 3.10 des Listing Rules, et ce, jusqu’à nouvel ordre.