« Je considère qu’une politique monétaire ne peut être jugée uniquement à travers ses objectifs économiques. Elle doit également être évaluée à travers ses conséquences sur la vie des citoyens. « Deux ans après les élections du 10 novembre 2024, le taux directeur est passé de 4 % à 5 %.
Cette évolution intervient dans un contexte où les ménages subissent déjà l’augmentation des prix de l’alimentation, du carburant et de nombreux services essentiels. La question fondamentale est donc de savoir combien de sacrifices supplémentaires nous pouvons demander à une population dont le pouvoir d’achat est déjà fragilisé.
« Prenons l’exemple d’un jeune qui a contracté un prêt immobilier de Rs 3 millions sur 25 ans pour construire sa première maison. Si son taux d’intérêt variable augmente d’un point, passant hypothétiquement de 4,24 % à 5,24 %, sa mensualité pourrait augmenter d’environ Rs 1 725, soit plus de Rs 20 000 par an. Il s’agit d’une simulation, car les banques ne répercutent pas nécessairement l’intégralité de la hausse du taux directeur.
Mais elle illustre une réalité : derrière chaque prêt immobilier, il y a une famille, des sacrifices et souvent le rêve de toute une vie. « La situation des petites et moyennes entreprises m’inquiète tout autant. Pour une petite entreprise, cette somme peut faire la différence entre investir et reporter un projet, recruter et renoncer à une embauche, ou maintenir ses prix et les augmenter. Nous ne pouvons pas prétendre encourager l’entrepreneuriat tout en ignorant le coût croissant du financement.
« Il faut également penser aux milliers de familles qui achètent à crédit-bail leurs équipements ménagers, leurs meubles ou leurs ordinateurs. Les contrats existants à mensualités fixes ne sont pas automatiquement affectés par la hausse du taux directeur. En revanche, les nouveaux crédits pourraient devenir plus coûteux.
Les organismes de financement devraient communiquer clairement sur leurs conditions afin que les consommateurs puissent prendre leurs décisions en connaissance de cause. »
