« Le relèvement du Repo Rate s’inscrit dans une tendance observée à l’échelle mondiale, même si certains pays pratiquent déjà des taux d’intérêt nettement plus élevés, dépassant parfois la barre des 10 %. « Au niveau du MLC, nous constatons que cette hausse pourrait avoir des répercussions contrastées sur les ménages, avec des conséquences différentes selon leur situation financière. Les effets ne seront effectivement pas les mêmes pour les emprunteurs et les épargnants. « L’un des principaux enjeux demeure le coût de la vie.
Cette décision risque d’alourdir les charges financières de nombreuses familles, en particulier celles de la classe moyenne, qui ont contracté des emprunts ou d’autres types de crédits pour financer l’achat de terrains ou la construction de leurs maisons.
Ces emprunteurs pourraient ainsi devoir consacrer davantage de ressources au remboursement des intérêts. « En revanche, cette hausse pourrait profiter aux épargnants, dans la mesure où elle pourrait entraîner une augmentation des taux d’intérêt proposés sur les dépôts bancaires. Nous connaissons notamment plusieurs travailleurs qui n’ont pas de grandes dépenses quotidiennes choisissent de placer leurs bonis de fin d’année à la banque afin de bénéficier d’un rendement intéressant. Cette évolution pourrait également être favorable aux personnes qui partent à la retraite et souhaitent placer leur capital dans des dépôts à terme fixe afin de générer des revenus supplémentaires.
« Au niveau du MLC, nous estimons qu’une hausse du Repo Rate ne doit pas être analysée uniquement sous l’angle des emprunteurs ou des épargnants. Il faut surtout examiner son impact global sur le pouvoir d’achat, le coût de la vie, la capacité d’épargne et, plus largement, la stabilité économique des ménages mauriciens.
L’essentiel est de trouver un juste équilibre entre la maîtrise de l’inflation et la protection du pouvoir d’achat de la population, tout en tenant compte des réalités économiques auxquelles chaque catégorie de ménages est confrontée. »
