La Mauritius Commercial Bank Limited (MCB) a structuré et mis en place une facilité de prêt à moyen terme de USD 51 millions en faveur de Tolaram, groupe multinational basé à Singapour et figurant parmi les principaux acteurs du secteur des biens de consommation en Afrique.
Cette facilité permet de refinancer partiellement un financement à court terme existant, contracté dans le cadre de l’acquisition, déjà finalisée, de Guinness Nigeria Plc. Elle permet ainsi à Tolaram d’évoluer vers une structure de financement à plus long terme, davantage alignée sur ses objectifs de croissance.
L’opération s’est accompagnée d’un tailored covenant package, soit un ensemble de clauses financières adaptées, offrant au groupe une plus grande flexibilité tout en soutenant la création de valeur à long terme.
Cette transaction sur le corridor Singapour-Nigeria illustre la stratégie de la MCB entre l’Asie et l’Afrique, axée sur la facilitation des échanges commerciaux, des investissements et des flux de capitaux entre ces deux régions à forte croissance.
Les entreprises et institutions financières asiatiques développent rapidement leurs activités commerciales sur le continent africain. La MCB se positionne ainsi comme un partenaire capable de structurer et d’accompagner ces opérations, en s’appuyant sur sa plateforme mauricienne et sur sa présence en Afrique.
« Asian groups are building real industrial capacity in Africa, and they need a bank that understands both ends of the route », explique Thierry Hebraud, CEO de la MCB.
Il ajoute : « Tolaram has been present in Nigeria for decades, expanding rapidly to other parts of Africa and the Middle East. It is a market we know well. We intend to keep on developing the Singapore-Nigeria corridor. »
Les activités africaines de Tolaram ont débuté au Nigeria, où le groupe fabrique et distribue des produits de grande consommation en partenariat avec plusieurs entreprises internationales.
Il détient et exploite également Lagos Free Zone, la première zone franche privée du pays, intégrée au Lekki Deep Sea Port. Au cours de la dernière décennie, le groupe a étendu ses activités à d’autres régions d’Afrique, avec l’ambition de renforcer sa présence à l’échelle panafricaine ainsi qu’au Moyen-Orient.
Le Nigeria figure parmi les marchés africains prioritaires de la MCB. La banque y dispose d’un bureau de représentation à Lagos, ainsi que de bureaux à Johannesburg, Nairobi, Paris et Dubaï.
Selon Rahul Somani, Group CFO de Tolaram : « MCB played an important role in refinancing the short-term loan and restructuring it into a longer-term facility. Tolaram was highly impressed by the professional and pragmatic approach of the MCB team, as well as by its solution-oriented mindset. The team helped conclude part of the refinancing transaction within a short period and set a strong foundation for this new relationship, not only between MCB and Tolaram, but also within the Africa-Asia corridor.Both sides were keen to ensure that the transaction was mutually beneficial and reflected a long-term commitment. This guided the search for solutions and led to the introduction of tailor-made covenants designed to mitigate risks. The transaction therefore marks the beginning of what is expected to be a long-term relationship. »
